Brokeri și dealeri

Aceste organizații se numesc participanții profesioniști la piața de valori. Activitățile lor sunt autorizate de către Comisia Federală pentru valori mobiliare și este împărțit în:

• Activitatea de brokeraj

• Activitatea de dealer

• Activitatea privind gestionarea valorilor mobiliare.

• activități de compensare

• Activitatea de depozitare

• menținerea unui registru al deținătorilor de valori mobiliare

• organizarea comerțului cu valori mobiliare

• Comercianții sunt direct implicate în titluri de valoare de tranzacționare și pot gestiona prin procură clienților lor. Intermedierea definește operațiunile cu valori mobiliare în interesul clientului unui contract de agenție sau contract de comision.

Prin agenție de broker de contract acționează în calitate de avocat și anume el intră într-o tranzacție în numele clientului și pe cheltuiala sa. În acest caz, problema este de a găsi un broker pentru valori mobiliare client că ar potrivi prețul, sau de a vinde valori mobiliare în numele clienților deținute de el la un preț specificat. Brokerul pe baza unui contract de agenție oferă servicii pentru clienți pentru achiziționarea de titluri de valoare. Găsirea pe piața de hârtie nevoie de clienti, broker în numele său încheie un contract cu proprietarul valorilor mobiliare, iar clientul din contul plătește pentru achiziționarea lor. Pentru serviciile lor broker primește un comision. În cazul în care clientul dă instrucțiuni pentru a vinde valori mobiliare, tranzacția se face în același mod. În acest caz, clientul livrează valori mobiliare la cumpărător, acesta din urmă va plăti pentru ele.

Efectuarea tranzacției pe un contract de comision, brokerul acționează ca un agent de comision și o afacere în nume propriu, dar pe seama clientului. În acest caz, clientul prin introducerea într-un acord cu un comision broker, el enumeră fonduri pentru achiziționarea de titluri de valoare (broker prevede valori mobiliare disponibile pentru vanzare), care brokerul sunt înregistrate în afara bilanțului conturilor „depozit“. Banii sunt transferate integral sau parțial, în conformitate cu contractul. Brokerul este obligat să țină evidențe separate ale fondurilor lor și a fondurilor clienților. Conform contractului ar putea fi Comisiei Aceasta cu condiția ca brokerul are dreptul de a păstra fondurile de numerar ale clientului destinate pentru achiziționarea de titluri de valoare sau din vânzarea de titluri de valoare. Aceste fonduri pot fi folosite pentru a intermedia un profit în cazul în care este prevăzut de contract de comision. O parte din acest profit brokerul este obligat să transfere către client.

Prin activitatea sa, clientul broker deschide un cont separat. Diferențiați conturile de numerar și marja. Contul de numerar este cea mai raspandita, deoarece minimizează în mod substanțial riscurile asociate cu plata broker de valori mobiliare Clientul poate da ordine numai în mijloacele care sunt disponibile pe contul său. Uneori firma de broker furnizează servicii clienților care cumpără titluri de valoare, chiar și cu fonduri insuficiente în contul său. În acest caz, firma de brokeraj, plătit parțial de valori mobiliare pe cheltuiala proprie, iar clientul este obligat să ramburseze datoria pe termen scurt.

Marja de cont dă clientului dreptul de a obține un împrumut de la o firmă de brokeraj pentru a achiziționa valori mobiliare sau primirea de titluri de valoare de vânzare. Investitorul oferă garanții pentru a returna fondurile. La efectuarea unei tranzacții în marjă pentru achiziționarea de titluri de valoare, acestea nu sunt transferate clientului, dar rămân la o firma de brokeraj. În cazul în care clientul a plătit în totalitate pentru furnizarea de fonduri pentru el, valorile mobiliare creditate în contul său. tranzacțiile în marjă sunt risc ridicat, deoarece natura clientul riscă să nu numai propriile lor mijloace, dar fondurile companiei.

interacțiune cu clienții cu un broker bazat pe o compilatie de cereri de client pentru a efectua operațiuni specifice pe piața de valori. care broker ar trebui să îndeplinească. Aplicația este formalizata strict document care sunt specificate toate condițiile tranzacției.

Cererea trebuie să conțină următorii parametri obligatorii:

• detalii oficiale ale clienților

• locul tranzacției

• Tipul și numărul valorilor mobiliare achiziționate (vândute)

• prețul de exercitare al tranzacției

• timpul de plumb

În funcție de instrucțiunile specifice în aplicarea în raport cu prețul de exercitare a următoarelor tipuri de aplicații:

Piața Ordine (ordine de piață) înseamnă clientul are încredere broker de a vinde (cumpăra) un anumit număr de valori mobiliare la un preț care a fost la piață în acest moment (prețul de piață), pentru .Rynochny bazată pe încredere completă între broker și client. Oferirea unui ordin al clientului este încrezător că acest ordin va fi executat la cel mai bun preț, și anume prețul de achiziție va fi min și maxim la prețul de vânzare. În cazul în care clientul este axat pe investiții pe termen lung, pentru a primi dividende și creșterea valorii de piață a valorilor mobiliare este pentru el nivelul prețului de achiziție nu este de soluții decisive. Cu toate acestea, brokerul va executa cererea la cel mai bun preț, de obicei, în termen de o zi lucrătoare. (Ședința de tranzacționare)

Limita de comandă (ordin limita) înseamnă că aplicația client prevăzut prețul limită la care brokerul trebuie să vândă (să cumpere valori mobiliare). Încredințat la broker pentru a vinde la un anumit preț sau mai mult sau să cumpere la un anumit preț sau mai puțin. Aceste aplicații au apelat clienții care comit investiții pe termen scurt care doresc să valorifice fluctuațiile ascuțite ale valorii de piață, astfel încât nivelul de preț este crucial pentru ei. Ordinele limita de executare poate dura o perioadă destul de lungă de timp (mai mult de o zi de tranzacționare), în special în cazul în care prețul limită este semnificativ diferită de pe piață. În acest caz, aplicația este stocată într-o bază de date și va fi executat ca apariția prețurilor de piață corespunzătoare cererii.