5) Structura elementelor active curente și lichiditatea
active cele mai lichide active curente ale companiei, pisica se întoarce și transformate în numerar în termen de un an sau ciclul de funcționare
Structura activelor circulante de elementele
1.Zapasy și TVA (aproximativ 45-50%),
2.DZ (aproximativ 45%).
3.DS + kph (aproximativ 5-10%),
active circulante - 100%
Structura lichidității curente a activelor
1.nelikvidnye (în curs de execuție, cheltuieli plătite în avans, TVA pe activele achiziționate, DZ pe termen lung, pe termen scurt plăți anticipate) 30-40%
2.likvidnye (stocuri de materii prime, produse finite, produse pentru bunuri de revânzare expediate, alte rezerve și costuri, DZ net pe termen lung a avansurilor, alte active circulante) 5-60%
3.vysokolikvidnye active (investiții DS și pe termen scurt) de aproximativ 5 - 10% în compoziția OA
Mai lent cifra de afaceri conduce la necesitatea de a completa finanțarea și accelerarea a cifrei de afaceri - pentru a completa eliberarea de fonduri.
6) de gestionare a capitalului de lucru. Conceptul de capital de lucru. Structura de capital a formării de surse.
Capitalul de lucru (WC) - o parte din capitalul investit în active circulante.
Capitalul de lucru este definit ca diferența dintre activele curente și conturi de plătit sau de diferența dintre capitalul investit și active necorporale
Investit Capital: CK + UP + CCH
Capitalul de lucru: OA - defecte. sau OK = SOS + la + CCH
capital de lucru net: OK - CCH. Cantitatea de SOS și OK fără CCH
Structura capitalului de lucru din surse de formare
capitalul societății de lucru (fonduri) (CED) = VA CK-
Datoriile pe termen lung (DL)
Împrumuturi pe termen scurt (DS)
Cu cât cifra de afaceri, cu atat mai mare de capital rentabilă este investit
Pentru o organizație tipic de fabricație se caracterizează prin următoarele:
Stocurile sunt formate integral în detrimentul capitalului de lucru, conturi de primit, în parte, ca sursă de active foarte lichide se plătește
O proporție semnificativă a CED și DL asigure stabilitatea financiară și, în același timp, crește costul finanțării activelor circulante
7) Conceptul de producție, operaționale și ciclul financiar.
Ciclul de producție - ciclu pornind de la achiziționarea de materii prime și terminând cu livrarea produselor finite, și anume ciclu de rotație a stocurilor.
Ciclul de funcționare - intervalul de timp dintre achiziționarea de materii prime sau de bunuri și primirea încasările din vânzarea produselor.
Ciclul financiar - ciclul de plată a materiilor prime până la maturitate Deb fund.
Ie Această perioadă de revoluție completă a org-TION de fonduri care au fost investite în capitalul de lucru. ciclu financiar numărătoarea începe de la data plății conturilor organizației de plătit pentru livrarea de bunuri, și se termină cu plata creanțelor după punerea în aplicare a bunurilor fabricate.
8) Tipuri de cicluri financiare, ciclurile financiare impactul asupra stabilității financiare și rentabilitatea organizației.
Distinge 4 tipuri de fin. cicluri:
1. Clasic - în acest caz Destinatarii Av <ДЗ пок (рынок покупателя), А выд <КЗ пост (рынок покупателя). Имеет место постоплата.
Conturi de încasat de cumpărători și avansuri clienților mai mari primite. Conturi de plătit furnizorilor și antreprenorilor mai mult decât plățile în avans. În acest caz, materia primă pentru plata ulterioară echilibrat plata ulterioară pentru produsele finite. Prin urmare, durata unui ciclu financiar aproape va potrivi cu durata ciclului de producție cu o schimbare în timp.
2. Shorter - în acest caz:
Avansuri câștig> achiziționarea de DZ (piața vânzătorului)
avansuri vyd <КЗ пост (рынок покупателя).
Este caracteristic o poziție puternică pe piață. Compania dictează termenii tranzacției, materia primă este plătită în momentul procesului de producție, și ia bani de la client pentru produsul finit, a produs deja bunuri. Acest ciclu este cel mai eficient, deoarece nevoia de a atrage fonduri este efectuată pentru o perioadă foarte scurtă de timp. Întregul proces de producție este finanțat în principal omologii.
3. alungit - în acest caz:
= Ciclu de funcționare financiar. Poziția pe piață a unei companii slabe. Consecințe: Creșterea nevoilor LC
avansuri Destinatarii <ДЗ покуп (рынок покупателя),
Avansuri vyd> SC-Am post-(furnizor de piață - au posibilitatea de a dicta condițiile lor).
Nici o putere de piață. Cultivarea nevoie de finanțe și operațiuni. ciclu, cresc costurile reduse de profit Fin Fin. rezistența crește (crește DZ - active Licv).
Este tipic pentru companii cu o poziție de piață slabă, deoarece furnizorul de piață de achiziții de materii prime dictează termenii și impune plata de bază sub forma unui avans. La rândul său, vânzarea de client pe piață a produselor finite dictează condițiile și efectuează plata de bază după primirea produsului finit.
4. Reverse înotătoarei clasic. ciclu - în acest caz:
Avansuri câștig> achiziționarea de DZ (piața vânzătorului)
Avansuri th vyd> vina post (piață furnizor).
un efect evident asupra profiturilor și Fin. durabilitate nu trebuie să fie deplasat înainte în timp (înainte de a apărea nevoile în Fin-uri)
Reducerea nevoii de finanțe-e ciclu de funcționare => fin redusă. cheltuieli (% plătit) => creșterea profitului, crește Fin. risc. Poziția pe piață puternică pe piață a produselor finite, compania dictează condițiile de vânzare a produselor.
Se caracterizează printr-un avans suficient de semnificative atât emise și primite și o cantitate mică de datorii și creanțe.